São Paulo – O Bank of America (BofA) reitera recomendação neutra para Minerva, mas elevou estimativas de preço-alvode (BEEF3) para 16, de 12,83. Os analistas do banco consideram que apesar de melhorar o impulso dos lucros, ainda há desafios na Argentina, que é uma das mais importantes unidades internacionais da companhia. A Minerva ainda anunciou dividendos de R$ 128 milhões a serem pagos em 29 de agosto, acumulando R$ 328 milhões pagos no ano.
Por volta das 14h30 (horário de Brasília) o papel da empresa (BEEF3) tinha alta de 6%, a R$ 13,59.
O BofA observa que a Minerva registrou 2T22 mais forte, com ebitda (lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização)ajustado de R$ 778 milhões – 11% acima das estimativas do banco -, e com receita internacional mais forte e melhor, impulsionada pela divisão internacional – principalmente Argentina.
A margem EBITDA ficou em linha com a nossa em 9,2%, alta de 50bps, uma vez que a disponibilidade de gado começou a melhorar em alguns países, principalmente no Brasil, enquanto as exportações aceleraram para China, EUA e Europa, diz análise.
A Ativa Investimentos também considerou os resultados da companhiaacima das estimativas, recomenda compra e tem preço alvo de 17,20. A Minerva demonstrou um desempenho sólido no mercado externo, que representou 71% da receita consolidada. Novamente, as exportações para a Ásia (46%) e para as Américas (19%) sustentaram o resultado positivo da companhia.
O resultado financeiro também surpreendeu as estimativas da Ativa: ganhos de R$201 milhões em hedge cambial, resultou em lucro líquido acima do esperado. Além disso, a queda dos volumes de venda no mercado interno no trimestre anterior foi revertida neste trimestre, o que contribuiu para o resultado da companhia, analisam os especialistas da Ativa.
