São Paulo – A Americanas, em recuperação judicial, apresentará seus resultados quarto trimestre (4T22) e de 2022 na próxima semana, na quarta-feira,29 de março, após o fechamento do pregão. A teleconferência de resultados será realizada no dia seguinte (30/3), às 12h (horário de Brasília).
Em relação aos detalhes da primeira versão do plano de RJ da companhia, protocolado à Justiça, a Genial Investimentos destaca que o valor de aporte de R$ 10 bilhões proposto pela varejista, assegurado pelos acionistas de referência (Jorge Paulo Lemann, Marcel Telles e Carlos Alberto Sicupira), é um dos principais desafios para o sucesso do plano. “Ao longo das últimas semanas, assistimos aos sucessivos impasses de valor nas reuniões entre a varejista e credores. A proposta anterior dos bancos, que era de capitalização de cerca de R$ 15 bilhões pelos acionistas de referência, deve ser revisada para cerca de R$ 12 bilhões um meio-termo que pode agradar a todos”, comentou a corretora, que tem avaliação “em revisão” para o papel AMER3.
O recurso proposto visa assegurar os recursos mínimos para a reestruturação do passivo da companhia. O plano de RJ inclui a possibilidade de alienação de ativos permanentes, bem como a reestruturação e equalização do passivo através da modificação do volume, prazo, encargos e forma de pagamento de créditos concursais.
Além do aumento de capital, a Americanas precisou reestruturar todo o seu passivo relativo aos credores de classe I, III e IV. Não constam credores com garantia real (classe II) no quadro geral das recuperandas.
Para os credores da classe I e IV, que incluem créditos trabalhistas, ME e EPP, o plano não alterou o valor. Este são as classes de prioridade de pagamento, serão quitados conforme as condições originais em até 30 dias contada a data de homologação do plano de RJ.
Para os da classe III, que referem-se aos créditos Quirografários Financeiro, os pagamentos poderão ser realizadas sob a modalidade de leilão reverso; reestruturação Dívida a Mercado, com conversão dos débitos em ações; reestruturação Dívida Subordinada, com deságio de 60% e pagamento corrigido pela inflação em março de 2043; e Pagamento Geral, com redução do saldo em 80% a serem pagos em uma única parcela daqui a 20 anos, corrigido pelo TR.
E para os credores da classe III, relativos aos fornecedores com créditos quirografários, os créditos de até R$ 12 mil serão pagos integralmente em uma única parcela, sem desconto ou correção, dentro de 30 dias a partir da data de homologação. Já os créditos acima desse valor serão pagos em 48 parcelas mensais, corrigidas pelo IPCA, e com um desconto de 50% sobre o valor total.
Além da capitalização de R$ 10 bilhões e reestruturação do passivo, a Americanas considera a venda de diversos ativos, as quais, na projeção da empresa, podem gerar R$ 2,9 bilhões de caixa em 2023. São eles: Aeronave modelo BEM-505, fabricada pela Embraer no ano de 2014; participação societária da Uni.Co (Imaginarium, Puket, Lovebrands, MinD), equivalente a 70% do capital social da plataforma de varejo; hortifruti Natural da Terra (HNT), adquirida em novembro de 2021; marcas de titularidade das Recuperandas (Americanas, ST Importações, B2W Lux e JSM Global).
“É importante destacar que o plano ainda está sujeito a alterações, uma vez que a empresa estava trabalhando para cumprir o prazo estabelecido e as cifras apresentadas podem não refletir as negociações mais recentes”, acrescenta a Genial.
