São Paulo, SP – A Azul informou que fechou acordos com seus atuais detentores de títulos de dívida de até US$ 500 milhões em recursos adicionais, sendo US$ 150 milhões fornecidos nesta semana e US$ 250 milhões antes do final do ano, com potencial para desbloquear US$ 100 milhões adicionais. Segundo o comunicado da companhia aérea, o acordo fortalece consideravelmente a liquidez e a posição financeira da Azul e cristaliza o acordo previamente anunciado com arrendadores e fabricantes de equipamentos originais (OEMs) para eliminar as obrigações de equity em troca de 100 milhões ações preferenciais AZUL4.
A companhia afirmou que os acordos irão melhorar seu fluxo de caixa em mais de US$150 milhões, reduzindo certas obrigações com arrendadores e OEMs nos próximos 18 meses. “Haverá um esforço colaborativo para buscar melhorias adicionais no fluxo de caixa de aproximadamente US$ 100 milhões por ano, e a possível conversão de até US$ 800 milhões de dívida existente com garantia secundária em ações, condicionada à melhoria de US$ 100 milhões, levando a uma redução adicional de juros ao ano de quase US$ 100 milhões”, ressaltou a Azul.
Negociação
A Azul anunciou em 7 de outubro de 2024 ter alcançado com sucesso acordos comerciais com arrendadores e OEMs que agora representam aproximadamente 98% das obrigações do instrumento de equity, sujeito a certas condições e aprovações corporativas. Sob esses acordos, os arrendadores e OEMs concordaram em eliminar sua participação pro-rata do saldo atual das obrigações do instrumento de equity totalizando R$ 3,1 bilhões e, em troca, receberão até 100 milhões de novas ações preferenciais da AZUL4 em uma emissão única. Esses acordos comerciais com arrendadores e OEMs tinham uma condição de captação que é satisfeita pelo financiamento superprioritário descrito neste documento e entrará em vigor após o recebimento dos recursos e a finalização da documentação definitiva com os arrendadores e OEMs.
A companhia aérea celebrou um acordo de suporte à transação (Acordo de Suporte à Transação), datado de 27 de outubro de 2024, entre a Azul, algumas de suas subsidiárias e um grupo ad hoc de detentores de títulos de dívida com garantia e vencimentos em 2028, 2029 e 2030, e das debêntures conversíveis existentes (Credores Apoiadores), de acordo com o qual os Credores Apoiadores concordaram em fornecer recursos e apoiar as transações aqui descritas, sujeito a certos termos e condições, incluindo a finalização da negociação e da documentação definitiva. Os Credores Apoiadores representam mais de 66,7% dos títulos com garantia prioritária de e vencimento em 2028, mais de 66,7% dos títulos com garantia secundária e vencimento em 2029, e mais de 66.7% dos títulos com garantia secundária e vencimento em 2030 e 95,6% das debêntures conversíveis existentes.
