São Paulo, SP – A Totvs divulgou na noite de ontem (6) o balanço do terceiro trimestre de 2024 (3T24), com lucro líquido ajustado de R$ 226 milhões, alta de 7,2% em relação ao mesmo período do ano passado (3T23). De janeiro a setembro, o lucro líquido ajustado foi de R$ 530,6 milhões, alta de 11,9%% em comparação ao mesmo período de 2023.
O Ebitda (lucro antes de juros, impostos depreciação e amortização) ajustado foi de R$ 334,7 milhões, alta de 13,5% em relação ao 3T23. De janeiro a setembro, o Ebitda ajustado foi de R$ 937,1 milhões, alta de 12,7% em comparação ao mesmo período de 2023.
A margem Ebitda ajustado foi de 24,5%, queda de 0,3 ponto percentual em comparação ao 3T23. De janeiro a setembro, a margem Ebitda ajustado foi de 23,7%, recuou de 1 p.p.
A receita operacional líquida foi de R$ 1,369 bilhão, alta de 15,2% na comparação anual. De janeiro a setembro, a receita operacional líquida foi de R$ 3,945 bilhões, alta de 17,3% em relação aos três primeiros trimestres de 2023. O resultado reflete os avanços da Receita de Gestão e Business Performance, que juntas cresceram 17% ano contra ano.
“Esse desempenho é resultado, em grande parte, do foco na expansão da receita recorrente em ambas as operações, com crescimento de 20% ano contra ano da Receita Recorrente de Gestão, impulsionada pelo crescimento da Receita SaaS, e 28% de crescimento da Receita Líquida de Business Performance no mesmo período. As receitas de SaaS em Gestão, de Business Performance e de Techfin continuam sendo as principais propulsoras de crescimento, tendo respondido conjuntamente por mais da metade da
Receita Total do trimestre e por quase 80% do crescimento ano contra ano da Receita Líquida Consolidada”, explicou a Totvs.
As aquisições recentes, somadas aos ajustes de earn-out realizados no final de 2023 e início de 2024 e ao cumprimento do programa de recompra aberto, fizeram com que a posição de Caixa líquido da Companhia tivesse uma redução de 64% no 3T24 em comparação ao 3T23. Estes fatores foram os principais responsáveis pela redução do resultado financeiro e, consequentemente, pelo crescimento do Lucro Líquido Ajustado inferior ao crescimento do EBITDA Ajustado do período.
O Fluxo de Caixa Livre encerrou o trimestre em R$183 milhões, 55% acima do 3T23 e, com o acumulado do ano em R$476 milhões, 19% acima do mesmo período de 2023. Este desempenho está principalmente relacionado à redução no investimento em Ativo Fixo e Intangível da Operação de T-Cloud, que, conforme comentado em trimestres anteriores, pode sofrer oscilações naturais decorrentes do seu crescimento acelerado. Vale mencionar que esta operação teve um aumento relevante e pontual em 2023 e início de 2024, com o objetivo de reduzir futuramente as despesas com o uso de software e nuvens de terceiros.
Em seu relatório, a Totvs disse que o foco constante por fontes de receitas recorrentes está
retratado na representatividade de aproximadamente 89% da Receita Líquida de Gestão do 3T24, mantendo o ritmo de crescimento e avançando 20% em relação ao terceiro trimestre de 2023. O desempenho de SaaS Gestão foi novamente destaque, com receita de R$516 milhões no 3T24, 31% acima do 3T23.
A Dívida Bruta excluindo a Dimensa alcançou R$1,8 bilhão ao final do 3T24, mantendo patamar similar ao do 2T24. O saldo de Caixa e Equivalentes excluindo a Dimensa encerrou o trimestre em R$1,6 bilhão. Conforme comentado no tópico de Fluxo de Caixa, o desempenho operacional da Companhia fez que a posição de Dívida Líquida, excluindo a Dimensa ficasse em patamar similar do 2T24, mesmo frente ao pagamento de Juros sobre Capital Próprio referente ao resultado do primeiro semestre e à execução do programa de recompra.
TECHFIN
A Receita de Techfin Líquida de Funding encerrou o trimestre em R$78,4 milhões, 12% acima do 2T24 e 20% abaixo do 3T23. O terceiro trimestre possui comportamento histórico de maior concentração de Produção Crédito advindo do agronegócio, como resultado do período de início da safra agrícola do Brasil. Neste ano, este setor tem enfrentado condições adversas relacionadas, principalmente, à seca em algumas regiões importantes, o que impactou a Produção de Crédito potencial associada a este setor. Este efeito é observado, principalmente, no Prazo médio da Produção de Crédito do trimestre, que ficou 13% abaixo do mesmo período de 2023. Os demais setores de atuação da Techfin mantiveram bom volume de produção, o que contribuiu para o crescimento de 5,6% ano contra ano.
O EBITDA Ajustado de Techfin encerrou o trimestre em R$8,6 milhões, crescimento de R$8,2 milhões sobre 2T24, devido principalmente ao crescimento da Receita Líquida de Funding no período. A Margem EBITDA Ajustada trimestre contra trimestre teve forte e sazonal expansão, saindo de 0,5% no 2T24 para 10,9% no 3T24. O Lucro Líquido Ajustado foi de R$9,3 milhões, R$ 11,2 milhões acima do 2T24, impulsionado principalmente pelo crescimento de R$8,2 do EBITDA Ajustado.
