São Paulo, SP – O Bank of America (BofA) elevou o preço-alvo para as ações da JBS, passando de R$ 40 para R$ 45, e manteve a recomendação de compra para ação da companhia de alimentos. Às 13h, a ação da companhia crescia 2,29%, a R$ 37.
A JBS registrou um forte resultado no segundo trimestre de 2024, com lucro líquido de R$ 1,7 bilhão, revertendo o prejuízo do mesmo período de 2023. Já a receita líquida foi de R$ 100 bilhões, uma alta de 12,6% em comparação om o segundo trimestre de 2023.
Segundo o BofA, as margens de frango devem permanecer fortes nos próximos 6 a 12 meses, e o cenário para a carne suína também é positivo, dada a forte demanda. O ciclo positivo do gado no Brasil e na Austrália também deverá compensar o ambiente atual desfavorável nos Estados Unidos.
“Esperamos agora um Ebitda Ajustado de R$ 32 bilhões (US$ 6,1 bilhões), contra R$ 28 bilhões anteriormente, e consenso de R$ 29,5 bilhões. Esperamos que este nível de lucros persista em 2025-26, dada a diversificação da empresa. Embora as margens do frango devam eventualmente normalizar-se, isto deverá coincidir com a recuperação das margens da carne bovina dos EUA. Nesse cenário, a JBS deverá ser capaz de gerar R$ 11 bilhões de FCF por ano entre 2024-26, rendimento de 13,5%, o que deverá apoiar a estratégia da empresa de crescer inorgânicamente e retornar caixa”, detalhou o BofA.
A análise ressaltou ainda que, apesar de uma recuperação de 54% no acumulado do ano, as ações da companhia estão sendo negociadas a uma avaliação atraente de 7,4x P/L de 2025, já a BRF é negociada em 16x e pares dos EUA em 17x.
