São Paulo – A Bolsa fechou em queda pela terceira sessão seguida, em um movimento de correção, com os investidores na expectativa para a entrega da proposta do arcabouço fiscal ao Congresso. O texto deve chegar à Casa Legislativa entre hoje e amanhã.
O ministro da Fazenda, Fernando Haddad, disse hoje que a entrega do marco fiscal deve se dar até quarta-feira (19). Os investidores também reagiram à entrevista da ministra do Planejamento e Orçamento, Simone Tebet, que detalhou a Lei de Diretrizes Orçamentárias (LDO) de 2024, que foi encaminhada na sexta-feira ao Congresso.
As ações dos bancos – exceto Banco do Brasil – caíram com temor de que o governo reduza os juros do cartão de crédito. Os papéis da Vale (VALE3) chegaram a subir forte, mas terminaram em baixa. A 3R Petroleum (RRRP3) perdeu mais de 15% com a notícia de que quer aumentar o capital.
O principal índice da B3 caiu 0,24%, aos 106.015,67 pontos. O Ibovespa futuro com vencimento em junho recuou 0,66%, aos 108.075 pontos. O giro financeiro foi de R$ 15,6 bilhões. Em Nova York, as bolsas fecharam em alta.
Alison Correia, CEO da Top Gain, disse que o IBC-Br, prévia do PIB, veio menos pior que o esperado e o mercado tentou se animar, mas no decorrer do dia foi desanimado com a expectativa do arcabouço, entraves políticos com os Estados Unidos por causa das falas do Lula e a entrevista da Tebet ][Simone Tebet, ministra do Planejamento] de que não teria teto pegou mal; a semana começa de lado. Hoje o Haddad [Fernando Haddad, ministro da Fazenda] volta a fazer uma revisão do texto, amanhã deve ir ao Congresso e a votação deve acontecer entre duas a três semanas.
Alexsandro Nishimura, economista e sócio da Nomos, comentou que o Ibovespa caiu pela terceira sessão consecutiva, com mais uma ligeira correção após o forte avanço da última quarta-feira, quando o IPCA abaixo do esperado abriu espaço para as especulações sobre a possibilidade de corte da Selic antes do esperado, em junho.
“Desde então o mercado passou a aguardar a realização dos fatos, principalmente da proposta do arcabouço fiscal. Enquanto não vê avanços concretos, os investidores seguem em espera e o Ibovespa cede ligeiramente a cada dia. Nesta segunda-feira o pregão negativo em Nova York e o adiamento do envio da proposta do arcabouço fiscal ajudaram para a queda do Ibovespa.”
Em relação ao movimento das empresas, Nishimura explica que a maior parte das ações das empresas do setor de frigoríficos reagiu positivamente aos acordos firmados na sexta-feira (14) com a China, durante a visita do presidente Lula ao país. O Banco da China vai financiar exportações da JBS por até quatro anos. Ao todo, foram 20 novas parcerias, envolvendo as marcas JBS. Por outro lado, as empresas do setor de saneamento caíram, enquanto o Congresso se prepara para reabrir discussão sobre o marco legal do saneamento em meio ao temor do mercado sobre o aumento da judicialização e o fortalecimento das estatais após os decretos assinados pelo presidente Lula, segundo o Estado.
“As ações da 3R Petroleum caíram fortemente após a empresa anunciar aumento de capital de até R$ 900 milhões, que foi considerado surpreendente pois a petrolífera já havia garantido financiamento para os custos de aquisição deste ano”.
Mais cedo, Ricardo Leite, head de renda variável da Diagrama Investimentos, disse que o Ibovespa oscilava entre perdas e ganhos e com volume baixo, refletindo o mercado global cauteloso e sem direcionamento à exceção do chinês por conta dos dados de inflação e com a injeção do governo de US$ 20 bilhões na economia ajudando o minério de ferro e consequentemente a Vale [ação de maior peso no índice].
Na visão de Leite, “a entrevista da Tebet pegou um pouco quando ela disse que precisa de R$ 24 bilhões para evitar o shutdown; 6% são despesas discricionárias [não obrigatória] e o restante são obrigatórias, o que mostra o quão importante é fazer uma reforma urgente. O arcabouço fiscal está na Casa Civil e a gente quer saber qual é o texto oficial. Ainda existem pontos duvidosos, como por exemplo, como vai ser o controle das despesas no momento de não ter crescimento de receitas. Estou apostando na entrega na quarta-feira.”.
As ações da Petrobras (PETR3 e PETR4) subiram 0,40% e 1,55%. Segundo Leite, a diretoria da empresa vai rever alguns contratos de venda e “o mercado reagiu bem e viu como possível corte de alguns custos”.
A Locaweb (LWSA3), empresa de tecnologia, também foi destaque de alta (+4,44%), precificando a queda da Selic. “Taxa de juros está refletindo nas empresas de tecnologia e a empresa está se beneficiando desse movimento, mas sou cauteloso em relação a essas companhias porque elas têm reflexo do mercado externo”, disse Leite.
Ubirajara Silva, gestor de renda variável, disse que a semana é importante com “a entrega do arcabouço fiscal e nos Estados Unidos uma série de empresas divulgando balanços, principalmente os bancos para ver a saúde do setor; aqui também começa a divulgação dos resultados, amanhã, a Indústrias Romi e na quarta-feira Usiminas, começa a dar norte para o mercado de como está a saúde dar empresas”. Silva destaca também a China, que vai divulgar uma série de dados à noite, principalmente o PIB. “É importante para saber o rumo do minério de ferro”.
O dólar comercial fechou em alta de 0,40%, cotado a R$ 4,9360. A moeda refletiu, ao longo da sessão, o temor do mercado de que o Federal Reserve (Fed, o banco central norte-americano) alongue o ciclo contracionista.
Segundo o sócio da Top Gain Leonardo Santana, o Indice Empire State, que mede as condições de negócio para as indústrias de Nova York, foi mais um indicativo que o Fed não deve encerrar o ciclo de aperto monetário na reunião de maio. A inflação, destaca Santana, ainda é um problema. O indicador apontou alta de 10,8 pontos em abril ante expectativas de -15.0 pontos.
Para o sócio da Ethimos Investimentos Lucas Brigato, hoje o movimento parece de correção, com o aumento de 0,25 ponto percentual (pp) dos juros nos Estados Unidos precificado.
Brigato entende que a postura mais fiscalista do Governo tem agrado o mercado, e que o arcabouço fiscal não deve ter dificuldade para ser aprovado no Congresso.
De acordo com o boletim da Ajax, lá fora, as taxas das treasuries (títulos do Tesouro dos Estados Unidos) sobem e dólar se fortalece frente às principais divisas mundiais após diretor do Fed, Christopher Waller, sugerir mais aumentos de juros pelo Comitê Federal de Mercado Aberto (Fomc, na sigla em inglês). Por aqui, projeto do arcabouço fiscal deve ser enviado hoje ao Congresso. Preços dos ativos devem apresentar baixa variação na abertura, seguindo exterior.
As taxas dos contratos futuros de Depósitos Interfinanceiros (DI) fecharam em leve alta, ainda em movimento de correção, além de refletir os dados do Boletim Focus de hoje, que prevê inflação mais alta para 2023 e 2024. Outro fator que auxiliou a impulsão das taxas por aqui foi o aumento dos juros nos Estados Unidos por conta da divulgação do Indice Empire State, que veio muito acima de todas as expectativas.
O DI para janeiro de 2024 tinha taxa de 13,220% de 13,195% no ajuste anterior; o DI para janeiro de 2025 projetava taxa de 11,900 % de 11,870%, o DI para janeiro de 2026 ia a 11,650%, de 11,620%, e o DI para janeiro de 2027 com taxa de 11,730 % de 11,730% na mesma comparação. No mercado de câmbio, o dólar operava em alta, cotado a R$ 4,9350
para venda.
Os principais índices do mercado de ações dos Estados Unidos fecharam a sessão em ligeira alta, à medida que Wall Street se prepara para uma semana repleta de balanços corporativos referentes ao último trimestre, buscando sinais sobre a atual saúde da economia estadunidense.
Confira abaixo a variação e a pontuação dos índices de ações dos Estados Unidos após o fechamento:
Dow Jones: +0,30%, 33.987,18 pontos
Nasdaq 100: +0,28%, 12.157,7 pontos
S&P 500: +0,33%, 4.151,32 pontos
Com Soraia Budaibes, Paulo Holland, Camila Brunelli e Darlan de Azevedo / Agência CMA.
