São Paulo, 13 de fevereiro de 2025 – As instituições financeiras avaliaram que as condições de oferta de crédito se deterioraram de forma generalizada no último trimestre de 2024. A informação consta na Pesquisa Trimestral de Condições de Crédito (PTC) divulgada pelo Banco Central (BC) nesta quinta-feira.
A pesquisa traz os resultados de dezembro de 2024, avaliações sobre o quarto trimestre de 2024 e as expectativas das instituições financeiras para o primeiro trimestre de 2025.
As instituições financeiras também avaliam que as expectativas de inflexão nas condições de crédito para 4T24 da pesquisa anterior se confirmaram na pesquisa atual e, para 1T25, espera-se um agravamento nas condições de oferta em todos os segmentos, com mais força no crédito habitacional.
A demanda deve continuar positiva para PF consumo, neutra para PJ e mais fraca para habitacional.
Os principais destaques para a piora nas condições de crédito são custo/disponibilidade de funding, preocupação com inadimplência e menor tolerância ao risco.
A inadimplência deve aumentar no 1T25, especialmente nos segmentos de MPMEs e PF consumo.
A pesquisa destaca-se as seguintes avaliações sobre os fatores de oferta nos segmentos de crédito:
Grandes empresas No quarto trimestre de 2024, houve uma menor tolerância ao risco e uma piora na percepção de inadimplência do mercado. No entanto, a concorrência entre bancos e a competição do mercado de capitais continuaram a estimular positivamente a oferta de crédito.
Para o primeiro trimestre deste ano, espera-se uma piora nos fatores de oferta de crédito, com destaque para a percepção de risco dos clientes, a tolerância ao risco, o nível de inadimplência do mercado e as condições gerais da economia, do setor da empresa ou da própria empresa.
Micro, pequenas e médias empresas No 4T24, houve uma piora geral dos fatores, com destaque para inadimplência, as condições especificas do cliente e o nível de tolerância ao risco. Como fator positivo, apareceu o item repasses do BNDES e Finame.
Para o 1T25, esperase um aprofundamento da deterioração dos fatores, especialmente a inadimplência, as condições especificas dos clientes, o nível de tolerância ao risco, as condições de mercado para cessão de crédito e o custo de funding.
PF Consumo No 4T24 houve uma piora em vários fatores, especialmente no custo/disponibilidade de funding, na inadimplência do mercado, na mudança de composição do portfólio e no ambiente institucional. Por outro lado, o esforço para a captação de novos clientes e a concorrência entre bancos continuaram a ser fatores positivos para a oferta de crédito.
Para o 1T25, a expectativa é de continuidade da deterioração dos fatores, com destaque para o custo/disponibilidade de funding e o comprometimento de renda do consumidor.
PF Habitacional Em geral, houve uma piora nos fatores em 4T24, com destaque para o custo/disponibilidade de funding e a inadimplência do mercado.
As expectativas para 1T25 são de um aprofundamento da deterioração dos fatores, especialmente no custo/disponibilidade de funding e na inadimplência, o que deve levar a um menor nível de tolerância ao risco.
