São Paulo – A Klabin anunciou a compra do negócio de papéis para embalagens e papelão ondulado da International Paper do Brasil (IP) por R$ 330 milhões, sendo R$ 280 milhões no ato da aquisição e R$ 50 milhões depois de um ano. O investimento equivale a R$ 1,1 mil por tonelada.
Segundo a companhia, a operação de papel ondulado possui capacidade de produção de 305 mil toneladas por ano e suas vendas representam 6,6% do market share do mercado doméstico em 2018, de acordo com a Associação Brasileira de Papelão Ondulado (ABPO).
A operação de papéis para embalagens, por sua vez, possui capacidade total de 310 mil toneladas anuais. “A Klabin segue avaliando oportunidades estratégicas de integração de suas unidades de papéis atuais”, diz o comunicado.
A empresa explica ainda que o valor da aquisição equivale a um múltiplo estimado de 4 vezes o EV/ebitda após a captura integral das sinergias. Além disso, a Klabin usará recursos próprios e o impacto nos seus índices de alavancagem financeira será imaterial.
Em relação às sinergias estimadas, o valor é de R$ 105 milhões, sendo 48% em ganhos de eficiência, 22% em redução de custo fixo em papel ondulado e 30% em ganhos de eficiência e logísticos das unidades de papel.
A expectativa é que 49% das sinergias sejam atingidas em 2021, enquanto 100% é esperada a partir de janeiro de 2022.
