São Paulo, SP – O Grupo Pão de Açúcar informou ontem (28) que O empresário colombiano Jaime Gilinski apresentou à companhia uma oferta não solicitada e não negociada previamente para a aquisição da totalidade da participação societária do GPA no Grupo
Éxito.
A oferta vinculante, válida até 7 de julho, tem valor equivalente a US$ 836 milhões, aproximadamente R$ 4 bilhões, a ser pago em dinheiro pela participação acionária total de 96,52% do GPA no Éxito. A aquisição se daria no contexto de uma oferta pública de aquisição de ações (OPA) a ser lançada pelo comprador.
Além da aprovação da OPA, a conclusão da transação requer a aprovação de outras agências regulatórias (incluindo antitruste) na Colômbia e em outras jurisdições Por fim, o comunicado ressaltou que a diretoria do GPA comunicou prontamente o recebimento da oferta para o Conselho de Administração, que se reunirá para avaliá-la.
Segundo a Ativa Investimentos, a proposta está abaixo de valor de mercado do Éxito, que hoje está em US$ 1,3 bilhão, aproximadamente. Mas a corretora vê a proposta como positiva para o GPA, visto que oferece maior agilidade na venda do Éxito, processo esse que está em curso há meses.
“Assim, o GPA estaria em uma posição de caixa líquido e poderia focar no que realmente importa, a sua reestruturação operacional no mercado nacional”, concluiu a Ativa.
Para a XP Investimentos, caso o GPA aceita a proposta, a companhia conseguirá se desfazer completamente da operação do Éxito em uma transação a ser paga em dinheiro,
enquanto ela poderia acelerar o desinvestimento do grupo controlador (Casino) no GPA Brasil.
“Mantemos nossa recomendação Neutra, uma vez que não vemos muito espaço para reavaliação dos níveis atuais, enquanto esperamos que a transação deva ser precificada em
grande parte no pregão de hoje”, salientou a XP.
CASINO
O Grupo Casino divulgou nesta semana uma atualização estratégica fornecendo mais informações quanto a sua reestruturação financeira. O principal destaque foi que o Grupo Pão de Açúcar (GPA) e o Grupo Éxito foram oficialmente colocados à venda, com uma parcela do Éxito já sendo vendida em 2023 e a participação remanescente no GPA sendo vendida em 2024.
Em seu comunicado, o Casino disse que GPA e Éxito são ativos que poderão ser vendidos como parte do plano de três anos de venda de ativos do Grupo Casino, sendo que não há cronograma, metas definidas ou processo de venda em aberto para o GPA.
“O único projeto ativo neste momento envolvendo estas duas empresas é a segregação dos negócios de GPA e Éxito”, explicou o Casino.
