São Paulo- O Itaú BBA tem classificação neutra para Raia Drogasil (RADL3) e preço-alvo de R$ 23,4 (alta de 18% frente aos níveis atuais) por que embora vejam a companhia como o jogador premium no espaço, múltiplos de curto prazo mais pesados impede o otimismo dos analistas, por enquanto.
Continuamos vendo o espaço de drogarias como atrativo, dada a combinação de sua resiliência e fragmentação e nossa expectativa de uma boa temporada de resultados para o espaço.
O plano de expansão da empresa continua sólido, tornando o RD o único verdadeiro jogador no espaço da drogaria”, diz o BBA. “Dito isto, a 26x P/E 2023, vemos um espaço muito limitado para várias reclassificações e exigiríamos uma avaliação com desconto vs. níveis históricos antes de adotar uma postura mais otimista”
