São Paulo, SP – O Itaú BBA elevou o preço-alvo das ações da JBS de R$ 46 para R$ 51, e manteve classificação outperform (acima da média do setor), refletindo seu forte perfil FCFE (yield de 15% para 2025), perspectiva de desempenho superior do Ebitda em 2025, revisão do guidance, melhora no segmento de frango e a desvalorização do real. Às 12h40, a ação da companhia avançava 0,10%, para R$ 39,05.
“A estratégia de diversificação da JBS está se mostrando bem-sucedida, pois prevemos que o rendimento do FCFE se manterá em níveis de dois dígitos em um cenário de normalização da margem do frango, dada a exposição da empresa em regiões geográficas e proteínas. Em última análise, acreditamos que a tese de investimento da JBS compreende uma combinação de momentum e avaliação atrativa, justificando nossa preferência pelo nome”, explicou o banco de investimentos.
Por fim, o Itaú ressaltou que as tendências macroeconômicas recentes, incluindo uma
desvalorização de aproximadamente 11% do real nos últimos dois meses, ampliou o apelo da JBS em comparação aos pares nacionais, que tiveram desempenho inferior ao Ibovespa. No geral, a exposição relativamente mais elevada da empresa ao dólar, comparado com seus concorrentes, também posiciona a ação como uma opção defensiva em meio ao potencial enfraquecimento do real.
